Neste ponto, o sector bancário americano entrou numa fase de separação.

Durante este período, a indústria bancária operou um negócio relativamente unificado, e tanto o âmbito do negócio como a dimensão do negócio foram limitados até certo ponto.

Em Dezembro de 1999, a Lei de Modernização dos Serviços Financeiros foi aprovada nos EUA, eliminando as fronteiras entre bancos, instituições de valores mobiliários e instituições de seguros em termos de âmbito de negócio, pondo fim a quase 70 anos de separação.

 

A “vida passada” das hipotecas

Originalmente, os empréstimos hipotecários eram principalmente empréstimos de pagamento balão de curto ou médio prazo.

No entanto, estes empréstimos eram muito sensíveis às mudanças nos preços da habitação e, quando a Grande Depressão começou, os preços da habitação continuaram a cair e os bancos enfrentaram grandes quantidades de dívidas incobráveis, criando um ciclo vicioso que resultou na perda das casas dos residentes e num grande número de perdas. bancos indo à falência.

Após a crise, para estimular a economia e resolver o problema habitacional dos residentes, os Estados Unidos começaram a ajudar os residentes na obtenção de empréstimos hipotecários sob a forma de garantias governamentais.

A Federal National Mortgage Association (FNMA ou Fannie Mae) foi criada em 1938 principalmente para comprar hipotecas garantidas pela Federal Housing Administration (FHA) e pela Veterans Administration (VA) e começou a comprar hipotecas regulares garantidas não governamentais em 1972.

Naquela altura, o mercado hipotecário como um todo ainda era muito disfuncional e, num contexto de segmentação, os bancos de investimento descobriram gradualmente que, através da titularização de activos, poderiam decompor um único empréstimo hipotecário residencial com uma grande quantidade de dinheiro num grande número de títulos de valores menores, o que melhorou muito a liquidez.

Portanto, em 1970, o governo criou a Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC ou Freddie Mac) para desenvolver plenamente o mercado secundário de hipotecas residenciais.

A criação do Freddie Mac contribuiu diretamente para o desenvolvimento do mercado secundário de hipotecas residenciais e deu luz verde à securitização de hipotecas.

 

Diferença entre credor hipotecário e banco de varejo

Quando um mutuário está pensando em solicitar um empréstimo residencial, as duas maneiras mais comuns são ir diretamente a um banco (banco de varejo) ou a um corretor de hipotecas (credor hipotecário).

O banco de varejo (banco comercial), por outro lado, geralmente é uma empresa mista que oferece hipotecas, bem como serviços financeiros como poupança, cartões de crédito, empréstimos para automóveis e investimentos.

Quando um mutuário contacta um determinado banco, apenas terá acesso às informações e serviços desse banco, e os serviços do banco são muitas vezes limitados ao próprio empréstimo, tornando difícil a integração total das complexidades da relação entre a casa e o empréstimo.

Embora as taxas do banco de varejo possam ser mais baixas, o credor hipotecário normalmente oferece um serviço mais profissional, uma resposta mais rápida e uma seleção mais ampla de produtos para um público mais amplo.

O Mortgage Lender pode fornecer aos mutuários aconselhamento de crédito abrangente e profissional, ajudar os hóspedes a responder a uma variedade de perguntas complexas sobre empréstimos e carteiras de financiamento e encontrar a melhor opção para o mutuário entre dezenas de produtos.

Isto também significa que a posição do credor é mais favorável aos mutuários, uma vez que estes têm mais opções e benefícios tangíveis.

 

Pode-se dizer que encontrar um bom credor hipotecário e um bom originador de empréstimos hipotecários pode economizar dinheiro e tempo do mutuário e obter as melhores informações sobre o produto na primeira vez.